[上市]搜于特:匪地下发行A股股票之发行述况报告暨上市公报书

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[上市]搜于特:匪地下发行A股股票之发行述况报告暨上市公报书

  时间:2016年11月10日 20:02:00&nbsp中财网

  

  搜于特集儿子团弄股份拥有限公司

  匪地下发行A股股票

  之

  发行述况报告暨上市公报书

  保举机构(联席主接销商)

  (深圳市福田区深南小道6008号特区报业父亲厦)

  联席主接销商

  (广州市星河区广州国际金融中心19楼、20楼)

  二○壹六年什壹月

  

  

  要紧提示

  本次匪地下发行新增股份198,412,698股人民币普畅通股(A股),将于2016

  年11月14日在深圳证券买进卖所上市。新增股份上市首日公司股价不摒除权,股票

  买进卖设上涨跌幅设置。

  本次发行中,整顿个8名投资者所认购的股票限特价而沽期为己2016年11月14日

  宗12个月。

  本次匪地下发行完成后,公司股权散布匹适宜《深圳证券买进卖所股票上市规则》

  规则的上市环境。

  

  目 录

  释 义……………………………………………………………………………………………………….. 5

  第壹节 本次发行根本情景……………………………………………………………………….. 6

  壹、本次发行实行的相干以次……………………………………………………………. 6

  二、本次发行根本情景………………………………………………………………………. 8

  叁、发行对象根本情景…………………………………………………………………….. 10

  四、本次发行的相干机构情景………………………………………………………….. 13

  第二节 本次发行前后公司相干情景……………………………………………………….. 15

  壹、本次发行前后前10名股东方持股情景………………………………………….. 15

  二、本次发行对公司的影响……………………………………………………………… 15

  第叁节 财政会计师信息及办层讨论与剖析…………………………………………….. 19

  壹、近日到叁头要财政数据及目的…………………………………………………… 19

  二、财政情景剖析……………………………………………………………………………. 20

  第四节 本次募集儿子资产运用……………………………………………………………………… 28

  壹、本次募集儿子资产运用方案……………………………………………………………… 28

  二、募集儿子资产投资项目根本情景………………………………………………………. 28

  叁、募集儿子资产专项存放储相干主意………………………………………………………. 49

  第五节 保举协议首要情节和上市伸荐意见…………………………………………….. 50

  壹、保举协议首要情节…………………………………………………………………….. 50

  二、上市伸荐意见……………………………………………………………………………. 52

  第六节 新增股份的数及上市时间……………………………………………………….. 53

  第七节 拥关于中介机构音皓……………………………………………………………………… 54

  壹、保举机构音皓……………………………………………………………………………. 54

  二、联席主接销商音皓…………………………………………………………………….. 55

  叁、发行人律师音皓………………………………………………………………………… 56

  四、审计机构音皓……………………………………………………………………………. 57

  五、验资机构音皓……………………………………………………………………………. 58

  第八节 备查文件……………………………………………………………………………………. 59

  释 义

  本发行述况报告书中,摒除匪另拥有所指,下列信称具拥有如次特定含义:

  搜于特、公司、发行人

  指

  搜于特集儿子团弄股份拥有限公司

  发行对象、发行特定对象、

  认购方、认购对象

  指

  广东方粤科本钱投资拥有限公司等共计8名特定对象

  本次发行、本次匪地下发

  行

  指

  搜于特以匪地下的方法向特定对象发行198,412,698股A

  股股票的行为

  募集儿子资产

  指

  本次匪地下发行所募集儿子的资产

  中国证监会

  指

  中国证券监督办委员会

  长城证券、保举机构

  指

  长城证券股份拥有限公司

  广州证券

  指

  广州证券股份拥有限公司

  联席主接销商

  指

  长城证券股份拥有限公司、广州证券股份拥有限公司

  报告期、近日到叁年及壹期

  指

  2013年、2014年、2015年和2016年1-9月

  元

  指

  摒除特佩注皓外面,均指人民币元

  

  第壹节 本次发行根本情景

  壹、本次发行实行的相干以次

  (壹)本次发行实行的外面部决策以次

  1、2015年8月14日,发行人召开了第叁届董事会第二什壹次会,会

  审议经度过了《关于公司适宜匪地下发行股票环境的议案》、《公司匪地下发行股票

  方案》、《公司2015年度匪地下发行股票预案》、《公司匪地下发行股票募集儿子资产

  运用却行性报告》、《关于前次募集儿子资产运用情景报告》、《关于提请股东方父亲会任命权

  董事会操持匪地下发行股票相干事情的议案》、《关于召开公司2015年第壹次临

  时股东方父亲会的议案》等议案。

  2、2015年9月8日,发行人召开了2015年第壹次临时股东方父亲会,列席会

  议股东方代表持股尽额750,125,205股,占发行人股本尽和的72.35%,审议经度过了

  《关于公司适宜匪地下发行股票环境的议案》、《公司匪地下发行股票方案》、《公

  司2015年度匪地下发行股票预案》、《公司匪地下发行股票募集儿子资产运用却行性

  剖析报告》、《关于前次募集儿子资产运用情景报告》、《关于提请股东方父亲会任命权董事会

  操持匪地下发行股票相干事情的议案》等议案。

  3、2015年12月22日,发行人召开了第叁届董事会第二什六次会,会

  审议经度过了《关于调理匪地下发行股票方案的议案》、《关于修订〈2015年度匪

  地下发行股票预案〉的议案》、《关于召开2016年第壹次临时股东方父亲会的议案》

  等议案。

  4、2016年1月8日,发行人召开了2016年第壹次临时股东方父亲会,列席会

  议股东方代表持股尽额735,492,963股,占发行人股本尽和的70.94%,审议经度过了

  《关于调理匪地下发行股票方案的议案》、《关于修订〈2015年度匪地下发行股

  票预案〉的议案》等议案。

  5、2016年7月20日,发行人召开第四届董事会第四次会,会审议畅通

  度过了《关于调理匪地下发行股票方案的议案》、《关于修订〈2015年度匪地下发

  

  行股票预案〉的议案》和《关于修订〈匪地下发行股票募集儿子资产运用却行性剖析

  报告〉的议案》等议案。

  6、2016年9月2日,发行人召开2016年第二次临时股东方父亲会,经度过了《关

  于提请股东方父亲会持续任命权董事会操持匪地下发行股票相干事情的议案》及《关于

  延伸匪地下发行股票决定拥有效期的议案》。

  7、2016年9月7日,发行人召开第四届董事会第七次会,会审议经度过

  了《关于调理匪地下发行股票方案的议案》、《关于修订〈2015年度匪地下发行

  股票预案〉的议案》和《关于修订〈匪地下发行股票募集儿子资产运用却行性剖析报

  告〉的议案》等议案。

  根据《公司法》、《证券法》及《上市公司证券发行办方法》等法度法规及

  发行人《公司章程》的规则,发行人央寻求匪地下发行股票已实行了完备的外面部决

  策以次。

  (二)本次发行接管机关把关以次

  2016年3月18日,公司本次匪地下发行央寻求经中国证监会发行复核委员会

  复核经度过。

  2016年9月21日,公司收到中国证监会出产具的《关于把关搜于特集儿子团弄股份

  拥有限公司匪地下发行股票的批骈》(证监容许[2016]1047号)。

  (叁)募集儿子资产及验资情景

  公司本次发行募集儿子资产尽和为2,499,999,994.80元,募集儿子资产净额为

  2,464,327,606.77元,本次发行的募集儿子资产额适宜中国证监会相干法度法规的要

  寻求。

  2016年10月31日,天健会计师师事政所(特殊普畅通合伙)出产具了天健验〔2016〕

  3-143号《验资报告》,截到2016年10月28日15:30,募集儿子资产人民币

  2,499,999,994.80元已汇入长城证券股份拥有限公司为本公司本次匪地下发行股票

  指定的专项账户。

  

  2016年10月31日,天健会计师师事政所(特殊普畅通合伙)对本次发行终止

  了验资,并出产具了天健验〔2016〕3-144号《验资报告》。截到2016年10月28

  日止,搜于特本次匪地下发行A股股票还愿已发行人民币普畅通股198,412,698股,

  每股发行标价人民币12.60元,募集儿子资产尽和为人民币2,499,999,994.80元,扣

  摒除各项发行费人民币35,672,388.03元,还愿募集儿子资产净额为人民币

  2,464,327,606.77元。就中新增报户口资己己己民币198,412,698.00元,添加以本钱公积

  人民币2,265,914,908.77元。

  公司将根据《上市公司证券发行办方法》、《关于进壹步规范上市公司募集儿子

  资产运用的畅通牒》以及公司《募集儿子资产办方法》的拥关于规则,对募集儿子资产设置

  了公用账户终止办,确保专款公用,在募集儿子资产转入募集儿子资产专户后签名《募

  集儿子资产叁方接管协议》。

  本次发行不触及资产顶付,认购款整顿个以即兴金顶付。

  (四)股权吊销和托管情景

  本次发行新增股份已于2016年11月4日在中国证券吊销结算拥有限责公司

  深圳分公司操持终了吊销托管顺手续,并由中国证券吊销结算拥有限责公司深圳分

  公司出产具了证券吊销证皓。

  本次发行新增股份的习惯为拥有限特价而沽环境流动畅通股,8名发行对象认购的股票限

  特价而沽期为本次发行新增股份上市之日宗12个月,却上市流动畅通时间为2017年11月

  14日。

  二、本次发行根本情景

  1、发行方法:本次发行采取向特定投资者匪地下发行股票的方法发行。

  2、发行股票的种类和面值:人民币普畅通股(A股),每股面值人民币1元。

  3、发行数:198,412,698股。

  4、发行标价:12.60元/股。

  本次匪地下发行股票的发行标价不低于官价基准新来二什个买进卖日公司股

  

  票均价,即不低于15.31元/股。2016年4月6日公司完成2015年盈利分派后,

  发行底儿子价调理为11.77元/股。

  根据投资者认购情景,本次发行的发行标价终极决定为12.60元/股,相当于

  发行底儿子价的107.05%,相当于本次匪地下发行询价截止日(2016年10月25日)

  前20个买进卖日均价13.89元/股的90.71%。

  5、募集儿子资产量:本次发行募集儿子资产尽和为2,499,999,994.80元,扣摒除整顿个发

  行费35,672,388.03元后,募集儿子资产净额为2,464,327,606.77元。

  6、本次发行的相干情景、各发行对象的申购和配特价而沽情景

  2016年10月25日13:00-16:00为本次发行的集儿子合接纳报价时间,时间共回

  收申购报价单15份,经北边京市兰台律师事政所见证,整顿个为拥有效的申购报价单。

  本次发行的发行方案为拟募集儿子资产不超越250,000.00万元人民币,发行股数

  尽量不超越212,404,418股,发行标价不低于11.77元/股,发行对象尽额不超越

  10名。

  根据发行方案和申购簿记情景,本公司经与保举机构协商,终极决定的发行

  标价为12.60元/股,发行数为198,412,698股,募集儿子资产尽和为2,499,999,994.80

  元。

  申报标价情景如次表所示:

  前言号

  投资者名称

  认购标价

  (元/股)

  认购规模

  (万元)

  保障金能否

  即时趾额到账

  1

  善方臻基金办拥有限公司

  13.91

  25,000

  不使用

  2

  前海开源基金办拥有限公司

  16.50

  25,000

  不使用

  14.66

  25,000

  13.00

  25,000

  3

  第壹创业证券股份拥有限公司

  12.72

  25,000

  是

  4

  广东方粤科本钱投资拥有限公司

  14.90

  25,000

  是

  5

  华鑫证券拥有限责公司

  11.78

  25,000

  是

  6

  兴业全球基金办拥有限公司

  11.77

  25,000

  不使用

  7

  落时基金办拥有限公司

  13.08

  27,000

  不使用

  12.68

  33,000

  

  8

  申万菱信基金办拥有限公司

  11.77

  25,000

  不使用

  9

  昌邑市高腾企业

  办股份拥有限公司

  12.00

  25,200

  是

  10

  信诚基金办拥有限公司

  13.25

  26,000

  不使用

  11

  装置信基金办拥有限责公司

  11.98

  25,000

  不使用

  11.88

  25,000

  11.78

  25,000

  12

  财畅通基金办拥有限公司

  12.60

  25,000

  不使用

  12.13

  33,000

  不使用

  11.80

  45,000

  不使用

  13

  红土花样翻新基金办拥有限公司

  13.50

  25,000

  不使用

  14

  诺言装置基金办拥有限公司

  11.85

  25,000

  不使用

  11.84

  33,000

  不使用

  15

  秦川

  12.60

  200,000

  是

  终极本次匪地下发行的获配投资者及其获配数如次:

  前言号

  获配对象名称

  获配股数(股)

  获配金额(元)

  1

  广东方粤科本钱投资拥有限公司

  19,841,269

  249,999,989.40

  2

  善方臻基金办拥有限公司

  19,841,269

  249,999,989.40

  3

  红土花样翻新基金办拥有限公司

  19,841,269

  249,999,989.40

  4

  信诚基金办拥有限公司

  20,634,920

  259,999,992.00

  5

  前海开源基金办拥有限公司

  19,841,269

  249,999,989.40

  6

  第壹创业证券股份拥有限公司

  19,841,269

  249,999,989.40

  7

  落时基金办拥有限公司

  26,190,476

  329,999,997.60

  8

  秦川

  52,380,957

  660,000,058.20

  算计

  198,412,698

  2,499,999,994.80

  叁、发行对象根本情景

  (壹)发行对象根本情景

  1、广东方粤科本钱投资拥有限公司

  企业习惯:拥有限责公司(法人独资)

  报户口地:珠海市左右琴新区环岛东方路1889号创意谷19栋218室-142

  报户口本钱:人民币10,000万元

  

  法定代理人:庞穗

  经纪范畴:章程记载的经纪范畴:产权投资;产权投资办;受命资产办;

  代劳动其他企业、机构或团弄体的投资事情;投资咨询效力动(不含证券期货)。(以

  上经纪范畴以吊销机关核发的营业照记载项目为准;触及容许审批的经纪范畴

  及限期以容许审批机关核定的为准)。(依法须经同意的项目,经相干机关同意后

  方却展开经纪活触动)

  2、善方臻基金办拥有限公司

  企业习惯:拥有限责公司

  报户口地:广东方节珠海市左右琴新区珍中路3号4004-8室

  报户口本钱:人民币12,000万元

  法定代理人:刘晓艳

  经纪范畴:基金募集儿子、基金销特价而沽;资产办;经中国证监会同意的其他事情。

  (依法须经同意的项目,经相干机关同意前方却展开经纪活触动)

  3、红土花样翻新基金办拥有限公司

  企业习惯:拥有限责公司(法人独资)

  报户口地:深圳市前海深港合干区前湾同路人1号A栋201室(入驻深圳市前

  海商政秘书拥有限公司)

  报户口本钱:人民币10,000万

  法定代理人:邵钢

  经纪范畴:基金募集儿子、基金销特价而沽、特定客户资产办、资产办和中国证监

  会容许的其他事情。

  4、信诚基金办拥有限公司

  企业习惯:拥有限责公司(中外面合资)

  报户口地:中国(上海)己在贸善试验区世纪小道8号上海国金中心汇丰银行

  

  父亲楼9层

  报户口本钱:人民币20,000万

  法定代理人:张翔燕

  经纪范畴:基金募集儿子、基金销特价而沽、资产办、境外面证券投资办和中国证监

  会容许的其它事情。(依法须经同意的项目,经相干机关同意前方却展开经纪活

  触动)

  5、前海开源基金办拥有限公司

  企业习惯:拥有限责公司

  报户口地:深圳市前海深港合干区前湾同路人1号A栋201室(入驻深圳市前

  海商政秘书拥有限公司)

  报户口本钱:人民币20,000万元

  法定代理人:王兆华

  经纪范畴:基金募集儿子,基金销特价而沽,特定客户资产办,资产办和中国证监

  会容许的其他事情。

  6、第壹创业证券股份拥有限公司

  企业习惯:上市股份拥有限公司

  报户口地:深圳市福田区福华同路人115号投行父亲厦20楼

  报户口本钱:人民币218,900万元

  法定代理人:刘学民

  经纪范畴:证券经纪;证券投资咨询;与证券买进卖、证券投资活触动拥关于的财

  政顾讯问;证券(不含股票、中小企业私募债券以外面的公司债券)接销;证券己营;

  证券资产办;证券投资基金代销;为期货公司供中间男伸见事情;融资融券;

  代销金融产品。

  7、落时基金办拥有限公司

  

  企业习惯:拥有限责公司

  报户口地:深圳市福田区深南小道7088号招商银行父亲厦29层

  报户口本钱:人民币25,000万元

  法定代理人:张光辉

  经纪范畴:基金募集儿子;基金销特价而沽;资产办;中国证监会容许的其他事情。

  8、秦川(天然人)

  身份证号:4405271962****00**

  寓所:广东方节普宁市流动沙正西街道南平里

  (二)发行对象与发行人的相干相干、近日到壹年严重买进卖、不到来买进卖装置排

  情景

  上述发行对象与本公司均不存放在相干相干,与本公司近日到壹年不存放在严重提交

  善情景,亦不存放在不到来买进卖的装置排。

  四、本次发行的相干机构情景

  (壹)保举机构(联席主接销商)

  名称:长城证券股份拥有限公司

  法定代理人:丁更加

  办公地址:深圳市福田区深南小道6008号特区报业父亲厦16-17层

  电话:0755-83516283

  传真:0755-83516266

  保举代表人:老路、严绍东方

  项目协办人:林颖

  

  (二)联席主接销商

  名称:广州证券股份拥有限公司

  法定代理人:邱叁发

  办公地址:广州市珠江正西路5号广州国际金融中心主塔19-20楼

  电话:020-88836999

  传真:020-88836624

  接办人:熊科伊

  (叁)发行人律师

  名称:北边京市兰台律师事政所

  担负人:杨光

  办公地址:北边京市朝日区晨光正西里甲壹号(第叁置业父亲厦)B座29层

  电话:010-52287777

  传真:010-58220039

  接办律师:刘燕、杨琴

  (四)审计机构及验资机构

  名称:天健会计师师事政所(特殊普畅通合伙)

  担负人:张希文

  办公地址:杭州市正西溪路128号新湖商政父亲厦

  电话:0571-88216888

  传真:0571-88216999

  接办报户口会计师师:丹伟峰、王柳

  

  第二节 本次发行前后公司相干情景

  壹、本次发行前后前10名股东方持股情景

  (壹)本次发行前公司前10名股东方持股情景

  截到2016年9月30日,本次发行前公司的前什名股东方情景如次:

  股东方名称

  股东方习惯

  持股比例

  (%)

  持股尽额

  (股)

  马鸿

  境内天然人

  50.34

  678,460,394

  广东方兴原投资拥有限公司

  境内匪国拥有法人

  22.28

  300,261,382

  马微少贤

  境内天然人

  2.50

  33,696,000

  中铁珍载资产-浦发银行-中铁珍载-

  珍鑫77号特定客户资产办方案

  其他

  1.68

  22,580,445

  九泰基金-浦发银行-九泰基金-恒胜于

  新触动力分级1号资产办方案

  其他

  1.44

  19,451,380

  中国国际金融股份拥有限公司

  国拥有法人

  1.31

  17,644,159

  鹏华资产-浦发银行-鹏华资产方圆6

  号资产办方案

  其他

  0.87

  11,669,970

  九泰基金-广发银行-民装置分级1号资

  产办方案

  其他

  0.79

  10,700,000

  华润深国投寄托拥有限公司-顶秀公楚集儿子

  合资产寄托方案

  其他

  0.69

  9,352,776

  鹏华资产-浦发银行-鹏华资产方圆5

  号资产办方案

  其他

  0.61

  8,258,171

  (二)本次发行后前10名股东方持股情景

  2016年11月4日,本次发行新增股份在中国证券吊销结算拥有限责公司深

  圳分公司操持终了吊销托管顺手续后,根据中国证券吊销结算拥有限责公司深圳分

  公司出产具的《证券持拥有人名册》,公司前什名在册股东方持股情景将如次所示:

  股东方名称

  股东方习惯

  持股尽额

  (股)

  持股比例

  (%)

  拥有限特价而沽环境股

  份数(股)

  马鸿

  境内天然人

  678,460,394

  43.88

  508,845,294

  

  广东方兴原投资拥有限公司

  境内匪国拥有法人

  237,861,382

  15.38

  -

  华泰证券股份拥有限公司客

  户信誉买进卖担保障券账户

  其他

  63,619,741

  4.11

  -

  秦川

  境内天然人

  52,380,957

  3.39

  52,380,957

  马微少贤

  境内天然人

  33,696,000

  2.18

  25,272,000

  中铁珍载资产-浦发银行

  -中铁珍载-珍鑫77号特

  定客户资产办方案

  其他

  22,580,445

  1.46

  -

  广东方粤科本钱投资拥有限公

  司

  其他

  19,841,269

  1.28

  19,841,269

  全国社保基金五洞二构成

  其他

  19,841,269

  1.28

  19,841,269

  第壹创业证券-国信证券

  -共载父亲岩量募化定增集儿子合

  资产办方案

  其他

  19,841,269

  1.28

  19,841,269

  前海开源基金-浦发银行

  -云南国际寄托-云信智

  兴2016-242号单壹资产信

  托

  其他

  19,841,269

  1.28

  19,841,269

  注:广东方兴原投资拥有限公司直接持拥有公司237,861,382股,经度过华泰证券信誉担保账户

  持拥有公司62,400,000股,算计300,261,382股,占尽股本的19.42%,均为流动畅通股。

  二、本次发行对公司的影响

  (壹)本次发行对公司股本构造的影响

  本次匪地下发行的股份数为198,412,698股;本次发行完成前后,发行人股

  东方股本构造变募化情景如次:

  股东方名称

  发行前

  本次发行

  发行后

  数(万股)

  比例

  数(万股)

  数(万股)

  比例

  拥有限特价而沽环境流动畅通股

  53,445.9227

  39.65%

  19,841.2698

  73,287.1925

  47.40%

  拥有限特价而沽环境流动畅通股

  81,338.0773

  60.35%

  -

  81,338.0773

  52.60%

  股份尽和

  134,784.0000

  100.00%

  19,841.2698

  154,625.2698

  100.00%

  

  (二)本次发行对资产构造的影响

  本次匪地下发行完成前后公司资产构造对譬如次(发行前财政数据取己公司

  2016年叁季报,发行后财政数据假定在2016年叁季报的基础上条受本次发行融

  资的影响而变募化):

  财政目的

  发行前

  发行后

  增减额

  增减比值

  尽股本(万股)

  134,784.00

  154,625.27

  19,841.27

  14.72%

  尽资产(万元)

  446,421.43

  696,421.43

  250,000.00

  56.00%

  归属于母亲公司所拥有者权利(万元)

  254,529.25

  504,529.25

  250,000.00

  98.22%

  每股净资产(元)

  1.89

  3.26

  1.37

  72.64%

  资产拉亏空比值(侵犯)

  40.71%

  26.09%

  -14.62%

  -35.91%

  资产拉亏空比值(母亲公司)

  36.16%

  22.02%

  -14.14%

  -39.10%

  按本次匪地下发行的股份数198,412,698股计算,假定报告期初即已发行完

  成,发行前后对公司近日到壹年及壹期每股净资产和每股进款的影响情景如次:

  项目

  2016年1-9月/2016-09-30

  2015年/2015-12-31

  发行前

  发行后

  发行前

  发行后

  每股进款(元)

  根本

  0.1918

  0.1672

  0.1439

  0.1254

  稀释

  0.1918

  0.1672

  0.1439

  0.1254

  扣摒除什分日性损更加

  后的每股进款(元)

  根本

  0.1877

  0.1636

  0.1357

  0.1183

  稀释

  0.1877

  0.1636

  0.1357

  0.1183

  每股净资产(元)

  1.8884

  3.2398

  1.7120

  3.0860

  (叁)本次发行对事情构造的影响

  本次发行募集儿子资产投资项目适宜国度相干产业政策及不到来本公司所拥有战微

  展开标注的目的,具拥有良好的市场展开前景和经济效更加。本次募投项目带拥有“时尚产业

  供应链办项目”、“时尚产业品牌办项目”、“仓储物流动基地确立项目”和

  “增补养公司活触动资产”。适宜国度相干的产业政策以及行业展开趋势,是环绕公

  司展开战微终止的要紧举止,将增强大公司对产业链左右游的把控并结合新的盈利

  增长点,对公司品牌确立、渠道运营和供应链办带到来宏大影响。故此,本次发

  行将推向公司事情规模的扩展,提升公司的载利才干和中心竞赛力,对公司的却

  持续展开具拥有要紧意思。

  

  (四)本次发行对公司办的影响

  本次发行完成后,公司的还愿把持人并不突发变卦,不会影响原拥有法人办

  构造的摆荡性和孤立性;公司股本将相应添加以,公司将依照发行的还愿情景对公

  司章程中与股本相干的章终止修改,并操持工商变卦吊销;公司章程摒除对公司

  报户口本钱、股本构造及与本次匪地下发行相干事项终止修订外面,暂无其他修订计

  划。

  (五)本次发行对高管人员构造的影响

  本次发行前后,公司的董事和高管人员僵持摆荡。本次发行对公司高管人员

  构造不结合严重影响,公司董事、监事、初级办人员不会鉴于本次发行而突发

  严重变募化。

  (六)本次发行对相干买进卖和同性竞赛的影响

  本次匪地下发行股票完成后,不会因实施本次募集儿子资产投资项目而产生新的

  相干买进卖。当前公司与控股股东方及其相干方在事情上不存放在同性竞赛,本次匪公

  开辟行股票完成后,公司与控股股东方及其相干方在事情上不会产生新的同性竞

  争。

  

  第叁节 财政会计师信息及办层讨论与剖析

  壹、近日到叁头要财政数据及目的

  根据公司2013-2015年度经审计的财政报表,以及2016年1-9月的财政报

  表,公司近日到叁年及壹期首要财政情景如次:

  (壹)首要财政数据

  1、近日到叁年及壹期资产拉亏空表首要数据

  单位:万元

  项 目

  2016-09-30

  2015-12-31

  2014-12-31

  2013-12-31

  资产一共

  446,421.43

  366,985.69

  294,842.53

  263,067.17

  拉亏空算计

  181,716.33

  134,509.79

  78,168.04

  52,315.16

  所拥有者权利算计

  264,705.10

  232,475.90

  216,674.49

  210,752,01

  归属于母亲公司所拥有者权利

  254,529.25

  230,747.15

  216,589.91

  210,752,01

  2、近日到叁年及壹期盈利表首要数据

  单位:万元

  项 目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  营业顶出产

  402,927.21

  198,291.03

  130,581.77

  173,774.54

  营业盈利

  40,551.09

  26,873.22

  16,262.13

  35,694.79

  盈利尽和

  40,631.43

  27,463.63

  16,977.20

  36,751.82

  净盈利

  29,830.26

  19,734.33

  12,302.48

  27,419.37

  归属于母亲公司所拥有者的净盈利

  25,855.70

  19,397.48

  12,317.89

  27,419.37

  3、近日到叁年及壹期即兴金流动量表首要数据

  单位:万元

  项 目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  经纪活触动产生的即兴金流动量净额

  -43,090.33

  19,960.24

  -4,411.66

  -3,281.14

  投资活触动产生的即兴金流动量净额

  47,489.34

  -73,196.47

  -43,359.34

  -53,155.88

  筹资活触动产生的即兴金流动量净额

  1,365.80

  41,558.79

  27,286.79

  -14,973.22

  即兴金及即兴金等价物净添加以额

  5,764.82

  -11,677.43

  -20,484.22

  -71,410.24

  

  (二)首要财政目的

  财政目的

  2016-09-30

  2015-12-31

  2014-12-31

  2013-12-31

  活触动比比值

  2.76

  3.59

  4.97

  4.03

  快触动比比值

  1.84

  2.62

  3.53

  2.97

  资产拉亏空比值(母亲公司)

  40.71%

  35.39%

  26.43%

  20.10%

  资产拉亏空比值(侵犯报表)

  36.16%

  36.65%

  26.51%

  19.89%

  归属于上市公司股东方的

  每股净资产(元/股)

  1.89

  2.23

  4.18

  4.88

  财政目的

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  应收账款周转比值(次)

  5.08

  4.05

  3.00

  5.14

  存放货周转比值(次)

  3.89

  2.00

  1.38

  2.31

  加以权平分净资产进款比值

  10.66%

  8.69%

  5.78%

  13.58%

  加以权平分净资产进款比值

  (扣摒除什分日性损更加后)

  10.43%

  8.19%

  4.98%

  12.87%

  每股经纪活触动的即兴金流动量(元/股)

  -0.32

  0.19

  -0.09

  -0.08

  每股净即兴金流动量(元)

  0.04

  -0.11

  -0.40

  -1.65

  (叁)什分日性损更加

  根据中国证监会《地下发行证券的公司信息说出说皓性公报第1号―什分日

  性损更加(2008年)》,公司近日到叁年及壹期的什分日性损更加皓细如次:

  单位:元

  什分日性损更加项目

  2016年1-9月

  2015年度

  2014年度

  2013年度

  匪活触动资产处理损更加

  -

  -97,233.66

  -

  -

  计入当期损更加的内阁补养助,

  但与公司正日经纪事情亲稠密

  相干,适宜国度政策规则、

  依照壹成规范定额或定量持

  续享用的内阁补养助摒除外面

  1,000,000.00

  4,050,000.00

  5,494,505.00

  10,792,500.00

  付托人家投资或办资产的

  损更加

  6,772,395.67

  8,941,984.05

  15,510,567.37

  8,849,541.09

  摒除上述各项之外面的其他营业

  外面顶出产和顶出产

  -196,656.66

  1,951,383.07

  1,656,279.34

  -222,130.50

  

  小计

  7,575,739.01

  14,846,133.46

  22,661,351.71

  19,419,910.59

  减:所得税影响数

  2,005,911.81

  3,776,132.99

  5,622,828.54

  5,006,949.68

  微少半股东方权利影响额

  -16,967.82

  -18.05

  -

  -

  归属于母亲公司所拥有者的匪经

  日性损更加

  5,586,795.02

  11,070,018.52

  17,038,523.17

  14,412,960.91

  二、财政情景剖析

  (壹)资产构造剖析

  公司近日到叁年及壹期资产构造情景如次:

  单位:万元、%

  项 目

  2016-09-30

  2015-12-31

  2014-12-31

  2013-12-31

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  钱币资产

  32,384.68

  7.25

  39,645.77

  10.80

  79,439.57

  26.94

  99,126.98

  37.68

  应收票据

  116.33

  0.03

  50.00

  0.01

  50.00

  0.02

  50.00

  0.02

  应收账款

  105,087.08

  23.54

  53,390.22

  14.55

  44,643.52

  15.14

  42,361.34

  16.10

  预付款

  59,946.75

  13.43

  26,115.77

  7.12

  18,490.89

  6.27

  11,433.03

  4.35

  应收儿利

  25.20

  0.01

  -

  -

  462.00

  0.16

  -

  -

  其他应收款

  1,553.28

  0.35

  1,490.79

  0.41

  1,197.80

  0.41

  594.96

  0.23

  存放货

  102,726.01

  23.01

  63,362.29

  17.27

  62,433.82

  21.18

  55,591.32

  21.13

  壹年内届期的匪活触动资产

  590.75

  0.13

  499.87

  0.14

  584.80

  0.20

  934.13

  0.36

  其他活触动资产

  6,910.27

  1.55

  49,604.03

  13.52

  9,061.31

  3.07

  984.61

  0.37

  活触动资产算计

  309,340.35

  69.29

  234,158.73

  63.81

  216,363.71

  73.38

  211,076.37

  80.24

  却供出产特价而沽金融资产

  16,519.00

  3.70

  16,019.00

  4.37

  13,521.00

  4.59

  -

  -

  临时产权投资

  44,409.60

  9.95

  44,322.62

  12.08

  -

  -

  -

  -

  投资性房地产

  2,136.31

  0.48

  2,248.35

  0.61

  2,397.73

  0.81

  2,547.12

  0.97

  永恒资产

  39,606.25

  8.87

  40,504.61

  11.04

  37,680.53

  12.78

  24,964.36

  9.49

  在建工程

  22,090.51

  4.95

  14,913.41

  4.06

  9,944.19

  3.37

  16,503.19

  6.27

  拥有形资产

  4,105.55

  0.92

  4,108.68

  1.12

  4,169.09

  1.41

  4,296.78

  1.63

  长收听候摊费

  6,021.64

  1.35

  9,164.08

  2.50

  9,587.24

  3.25

  2,691.07

  1.02

  面提交延所得税资产

  2,192.20

  0.49

  1,501.78

  0.41

  1,148.14

  0.39

  988.27

  0.38

  其他匪活触动资产

  -

  -

  44.43

  0.01

  30.90

  0.01

  -

  -

  

  匪活触动资产算计

  137,081.07

  30.71

  132,826.96

  36.19

  78,478.82

  26.62

  51,990.80

  19.76

  资产算计

  446,421.43

  100.00

  366,985.69

  100.00

  294,842.53

  100.00

  263,067.17

  100.00

  报告期各期末了,公司资产尽和区别为263,067.17万元、294,842.53万元、

  366,985.69万元和446,421.43万元,出产即兴逐年上升趋势。从资产构造到来看,公司

  以活触动资产为主,截到近日到壹期末了,公司活触动资产占比为69.29%,匪活触动资产

  占比为30.71%。年来过到来,公司匪活触动资产占比拥有所提升,首要鉴于年来过到来公司

  终止了壹系列对外面投资,却供出产特价而沽金融资产和临时产权投资添加以等所致。

  (二)拉亏空构造剖析

  公司近日到叁年及壹期拉亏空构造情景如次:

  单位:万元、%

  项目

  2016-09-30

  2015-12-31

  2014-12-31

  2013-12-31

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  短期借款

  20,899.00

  11.50

  16,801.59

  12.49

  2,520.00

  3.22

  3,500.00

  6.69

  应付票据

  25,351.42

  13.95

  27,684.09

  20.58

  29,906.31

  38.26

  32,306.31

  61.75

  应付账款

  25,084.53

  13.80

  8,271.86

  6.15

  3,553.45

  4.55

  10,657.66

  20.37

  预收款

  28,980.26

  15.95

  2,254.47

  1.68

  691.90

  0.89

  86.56

  0.17

  应付员工薪酬

  1,662.77

  0.92

  1,839.03

  1.37

  1,753.36

  2.24

  932.38

  1.78

  应交税费

  5,152.08

  2.84

  4,026.08

  2.99

  1,299.87

  1.66

  3,233.17

  6.18

  应付儿利

  908.08

  0.50

  2,111.22

  1.57

  1,366.52

  1.75

  -

  -

  其他应付款

  4,088.48

  2.25

  2,162.41

  1.61

  2,461.32

  3.15

  1,599.10

  3.06

  活触动拉亏空算计

  112,126.62

  61.70

  65,150.75

  48.44

  43,552.72

  55.72

  52,315.16

  100.00

  应付债券

  69,589.71

  38.30

  69,359.04

  51.56

  34,615.32

  44.28

  -

  -

  匪活触动拉亏空算计

  69,589.71

  38.30

  69,359.04

  51.56

  34,615.32

  44.28

  -

  -

  拉亏空算计

  181,716.33

  100.00

  134,509.79

  100.00

  78,168.04

  100.00

  52,315.16

  100.00

  报告期各期末了,公司拉亏空尽和为52,315.16万元、78,168.04万元、134,509.79

  万元和181,716.33万元,2014年之后增长较快。2014岁末了较2013岁末了添加以

  25,852.88万元,首要鉴于公司发行公司债所致;2015岁末了较2014岁末了添加以

  56,341.75万元,首要鉴于公司短期银行借款添加以和发行公司债所致;2016年9

  月尾了较2015岁末了添加以47,206.54万元,首要鉴于应付账款和预收账款添加以所致。

  

  从拉亏空构造到来看,2014年前公司拉亏空均为活触动拉亏空;2014年公司发行了公

  司债,招致匪活触动拉亏空添加以。截到近日到壹期末了,公司拉亏空构造中活触动拉亏空高于匪

  活触动拉亏空,活触动拉亏空占比为61.70%,匪活触动拉亏空占比为38.30%。

  (叁)载利才干剖析

  报告期内,发行人的盈利表首要项目如次表所示:

  单位:万元

  项目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  营业顶出产

  402,927.21

  198,291.03

  130,581.77

  173,774.54

  营业盈利

  40,551.09

  26,873.22

  16,262.13

  35,694.79

  盈利尽和

  40,631.43

  27,463.63

  16,977.20

  36,751.82

  净盈利

  29,830.26

  19,734.33

  12,302.48

  27,419.37

  归属于母亲公司所拥有者的净盈利

  25,855.70

  19,397.48

  12,317.89

  27,419.37

  1、营业顶出产剖析

  报告期内,公司营业顶出产的结合情景如次:

  单位:万元、%

  项目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  主营事情顶出产

  402,264.80

  99.90

  197,654.06

  99.69

  124,974.42

  95.71

  167,964.73

  96.66

  其他事情顶出产

  415.96

  0.10

  623.28

  0.31

  5,607.35

  4.29

  5,809.81

  3.34

  营业顶出产

  402,680.75

  100.00

  198,277.34

  100.00

  130,581.77

  100.00

  173,774.54

  100.00

  报告期内,公司营业顶出产区别为173,774.54万元、130,581.77万元、198,277.34

  万元和402,680.75万元,2014年较2013年下投降24.86%,首要受所拥有线下服装洞

  特价而沽终端需寻求低迷影响,公司加以盟店和己营店营业顶出产均受到影响,事情规模拥有所

  下投降;2015年较2014年增长51.84%,公司经度过更换品牌笼统代言人、调理和提

  升产品设计、门店笼统花样翻新等方法重塑品牌笼统,同时关停差劣门店,增强大优质

  门店的搀扶持力度,加以之ELLE品牌并表的贡献和所拥有市场需寻求回暖,营业顶出产实

  

  即兴增长;2016年1-9月跟遂供应链办事情快快上升,营业顶出产父亲幅度提升。

  报告期内,公司主营事情顶出产依照销特价而沽花样瓜分如次:

  单位:万元、%

  项目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  加以盟

  117,956.13

  29.32

  152,935.34

  77.38

  112,954.04

  86.94

  154,103.72

  88.94

  己营

  12,953.67

  3.22

  15,238.42

  7.71

  12,020.38

  9.25

  13,861.02

  8.00

  材料

  271,354.99

  67.46

  29,480.29

  14.92

  4,948.07

  3.81

  5,299.60

  3.06

  算计

  402,264.80

  100.00

  197,654.06

  100.00

  129,922.50

  100.00

  173,264.33

  100.00

  公司品牌服饰事情选择加以盟为主、直营为辅的销特价而沽花样,报告期内,公司加以

  盟店顶出产占比区别为88.94%、86.94%、77.38%和29.32%。特许加以盟花样是资产

  占用对立较小、善于快快骈制的销特价而沽花样,而己营花样则具拥有更强大的管控性,善

  于塑造品牌笼统,公司事情结合选择适宜公司经纪战微标注的目的。近日到壹期,公司供

  应链办事情顶出产父亲幅增长,首要鉴于公司根据新的展开战微,新设多家供应链

  办和品牌办公司,供应链办事情增长迅快。

  2、厚利比值剖析

  报告期内,公司厚利比值情景如次:

  项 目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  主营事情厚利比值

  19.79%

  36.49%

  37.35%

  37.15%

  加以盟

  40.93%

  39.78%

  36.45%

  36.05%

  己营

  58.52%

  56.28%

  56.96%

  57.57%

  材料

  8.75%

  9.17%

  10.26%

  15.77%

  其他事情厚利比值

  67.87%

  63.44%

  66.90%

  18.04%

  概括厚利比值

  19.84%

  36.57%

  37.50%

  37.09%

  报告期内,公司产品概括厚利比值区别为37.09%、37.50%、36.57%和19.84%,

  近日到叁年,公司主营事情厚利比值和概括厚利比值僵持摆荡,近日到壹期,鉴于材料业

  政顶出产占比提升,厚利比值拥有所下投降。

  

  报告期内,公司加以盟渠道的厚利比值区别为36.05%、36.45%、39.78%和40.93%,

  出产即兴固定中拥有升的趋势,体即兴了公司产品溢价才干的提升。

  报告期内,公司己营渠道的厚利比值区别为57.57%、56.96%、56.28%和58.52%,

  各年摆荡较小。

  (四)偿债才干剖析

  报告期各期末了,公司的活触动比比值、快触动比比值及资产拉亏空比值情景如次:

  财政目的

  2016-09-30

  2015-12-31

  2014-12-31

  2013-12-31

  活触动比比值

  2.76

  3.59

  4.97

  4.03

  快触动比比值

  1.84

  2.62

  3.53

  2.97

  资产拉亏空比值(母亲公司)

  36.16%

  35.39%

  26.43%

  20.10%

  资产拉亏空比值(侵犯)

  40.71%

  36.65%

  26.51%

  19.89%

  报告期各期末了,发行人活触动比比值区别为4.03、4.97、3.59和2.76,快触动比比值

  区别为2.97、3.53、2.62和1.84,对立较高,僵持了较强大的短期偿债才干。报告

  期各期末了,侵犯报表资产拉亏空比值区别为19.89%、26.51%、36.65%和40.71%,资

  产拉亏空构造固定健,临时偿债才干较强大。

  (五)运营才干剖析

  报告期内,公司资产周转才干目的如次表所示:

  财政目的

  2016年1-9月

  2015年度

  2014年度

  2013年度

  应收账款周转比值(次)

  5.08

  4.05

  3.00

  5.14

  存放货周转比值(次)

  3.89

  2.00

  1.38

  2.31

  近日到叁年及壹期,公司应收账款周转比值区别为5.14、3.00、4.05和5.08,2014

  年拥有所下投降,首要鉴于公司当年内适当延伸了加以盟商的信誉期和添加以了信誉额

  度;公司存放货周转比值区别为2.31、1.38、2.00和3.89,2014年下投降幅度较父亲首要

  鉴于市场低迷招致的事情规模下投降所致。尽体而言,公司应收账款周转和存放货周

  转情景正日。

  

  (六)即兴金流动量剖析

  报告期内,公司即兴金流动量情景如次:

  单位:万元

  项目

  2016年1-9月

  2015年

  2014年

  2013年

  经纪活触动产生的即兴金流动量净额

  -43,090.33

  19,960.24

  -4,411.66

  -3,281.14

  投资活触动产生的即兴金流动量净额

  47,489.34

  -73,196.47

  -43,359.34

  -53,155.88

  筹资活触动产生的即兴金流动量净额

  1,365.80

  41,558.79

  27,286.79

  -14,973.22

  即兴金及即兴金等价物净添加以额

  5,764.82

  -11,677.43

  -20,484.22

  -71,410.24

  报告期内,公司经纪活触动产生的即兴金流动量净额区别为-3,281.14万元、

  -4,411.66万元、19,960.24万元和-43,090.33万元。2013年经纪活触动产生的即兴金

  流动量净额为负,壹方面鉴于国际服装消费市场放缓,加以盟商资产压力较父亲,为顶

  持加以盟商的展开,公司将加以盟商的信誉结算期从0-60天延伸到0-90天,并适当

  添加以了信誉额度,另壹方面,鉴于订货会及产品消费、进仓时间比早年前,公

  司购置商品、接受劳动政顶付的即兴金较上年同期增长32.11%;2014年公司进壹步

  将加以盟商的信誉结算期延伸到0-120天,同时也添加以了信誉额度,故此2014年

  经纪活触动产生的即兴金流动量净额依然为负;2015年经纪活触动产生的即兴金流动量净额

  与净盈利程度根本相当;2016年1-9月经纪活触动产生的即兴金流动量净额为正数首要

  鉴于材料事情快快添加以招致的资产占用。

  报告期内,公司投资活触动产生的即兴金流动量净额区别为-53,155.88万元、

  -43,359.34万元、-73,196.47万元和47,489.34万元。2013年投资活触动的即兴金流动量

  首要为终止构造性存贷款和不成顶取的活期存贷款投资的即兴金顶出产;2014年投资活

  触动的即兴金流动量首要为置办商铺和对外面产权投资的即兴金顶出产;2015年投资活触动的

  即兴金流动量首要为对外面产权投资和理财投资的即兴金顶出产;2016年1-9月投资活触动的

  即兴金流动量首要为收回理财富品的即兴金流动入。

  报告期内,公司筹资活触动即兴金流动量净额区别为-14,973.22万元、27,286.79万

  元、41,558.79万元和1,365.80万元。2013年筹资活触动即兴金流动量首要为即兴金分红

  的即兴金流动出产;2014年筹资活触动即兴金流动量首要为发行公司债券的即兴金流动入;2015

  

  年筹资活触动即兴金流动量首要为新增借款和发行公司债券的即兴金流动入;2016年1-9

  月筹资活触动的即兴金流动量净额较小。

  

  第四节 本次募集儿子资产运用

  壹、本次募集儿子资产运用方案

  本次募集儿子资产尽和估计不超越250,000万元(含250,000万元),扣摒除发行费

  用之后,募集儿子资产净额拟投资于以下项目:

  单位:万元

  前言号

  项目名称

  尽投资

  拟参加募集儿子资产

  1

  时尚产业供应链办项目

  120,000

  120,000

  2

  时尚产业品牌办项目

  50,000

  50,000

  3

  仓储物流动基地确立项目

  32,083

  30,000

  4

  增补养活触动资产

  50,000

  50,000

  算计

  252,083

  250,000

  若本次匪地下发行扣摒除发行费后的还愿募集儿子资产微少于上述项目募集儿子资产

  拟参加尽和,公司将根据还愿募集儿子资产净额,依照项目的轻重缓急等情景,调理

  并终极决议募集儿子资产参加的优先以次及各项目的详细募集儿子资产投资额等运用装置

  排,募集儿子资产缺乏片断由公司己筹处理。本次匪地下发行募集儿子资产到位之前,公

  司将根据项目进度的还愿情景以银行存贷款、己拥有资产或其他方法己筹资产先行投

  入,本次匪地下发行募集儿子资产到位后将以募集儿子资产予以置换。

  二、募集儿子资产投资项目根本情景

  (壹)时尚产业供应链办项目

  本项目方案尽投资120,000万元,整顿个以本次募集儿子资产参加。本项目实施主

  体为公司全资儿分店供应链办公司,公司方案将募集儿子资产中的120,000万元对

  供应链办公司终止增资(对公司先行以己拥有资产参加片断以本次募集儿子资产终止

  置换),环绕时尚产业展开供应链办项目。

  依照投资规划测算,供应链办公司需向拟设置的20家控股型项目儿分店

  

  参加10.2亿元本钱金。本次募投项目实施拟设置的项目儿分店以公司对立控股

  为前提,考虑到片断项目儿分店因展开的片断合干同伙因市场资源、资产主力等

  缘由招致其算计持股比例低于49%,为确保本次募投项目实施的却操干性,公司

  本次募投项目拟参加12亿元,超越产片断1.8亿元干为供应链办公司占股比例

  调理的预备金额,或用于不到来项目儿分店增资时的预备金额。

  1、供应链办公司根本情景

  公司名称:东方莞市搜于特供应链办拥有限公司

  公司寓所:东方莞市道滘镇昌平第二工业区第壹栋壹楼009室

  法定代理人:伍骏

  报户口本钱:45,000万元

  成立日期:2015年8月21日

  经纪范畴:供应链办;资产办,投资办;商政信息咨询;销特价而沽、网上

  销特价而沽:服装、鞋帽、针纺织品、皮革产品、羽绒产品、纺织布匹料、棉纱、初级农

  产品、箱包、玩意男、修饰品、工艺品、电儿子设备、纸产品、日用品、钟表、眼镜、

  装扮品、电儿子产品、家用电器、文具、体育用品、衣架、老列架、模特男道具、

  灯具、音响设备;互联网发行;贸善经纪和品牌代劳动;仓储效力动。

  2、项目背景

  在当代当世经济中,企业经度过专业募化分工、效力动外面包的顺手眼提高中心竞赛力、提

  升对市场的照顾快度、投降低匪中心曲情的运转本钱成为首要趋势。就中,经度过利

  用高效的外面部供应链办效力动,提升供应链的运转效力,投降低供应链的运转本钱,

  是当代当世企业强大募化中心竞赛力和载利程度的要紧顺手眼之壹。

  就时尚产业而言,我国家要事全球最父亲的服装市场,根据国度统计局统计露示,

  2014年,我国规模以上服装企业累计完成服装产量299.21亿件,庞父亲的产品生

  产规模为展开供应链办效力动供了广大为怀广的市场当空。更是跟遂互联网经济的

  兴宗,专注于线上营销及品牌运干等环节的时尚产业企业微少量涌即兴,其在消费采

  购、仓储、配递送或设计等方面普遍存放在着短板,故此关于专业的供应链办效力动

  

  拥有着如饥如渴的需寻求。

  公司设置全资儿分店“东方莞市搜于特供应链办拥有限公司”(以下信称“供

  应链公司”),环绕时尚产业展开供应链办项目。本项目方案尽投资120,000

  万元,整顿个以本次募集儿子资产参加。

  3、项目实施的必要性和却行性

  (1)必要性

  ①经度过将公司的供应链办优势在全国范畴延伸,开辟新的载利花样

  公司在时尚服装范畴经纪积年,每年的服装销特价而沽量到臻数万万件,拥拥有完备

  的供应链办体系,在设计、产品研发、集儿子合铰销、仓储、配递送等方面具拥有厚墩墩

  的阅历,并与数群多的消费厂商及原材料厂商确立了合干相干,内行业资源整顿

  合方面具拥有凸起产的优势。经度过强大募化与各区域资源的合干,在时尚生活范畴展开供

  应链办效力动,公司却以将本身的产业优势在全国范畴拓展,在促终止业运营效

  比值提升的同时,开辟新的载利花样,提高业绩程度。

  ②经度过聚集儿子行业资源,扩展各项增值效力动的基础

  经度过确立供应链办效力动体系,公司却以在更父亲范畴内聚集儿子行业资源,强大募化

  与产业链内更多左右游企业的联绕,为在产业链展开各项增值效力动奠定客户基

  础。

  (2)却行性

  ①经度过发挥动和拓展公司在供应链办及设计方面的产业优势,却以拥有效满意

  广阔商家的雄心需寻求

  跟遂时尚产业的转型破开格提升,行业内越到来越多的企业将稀神物集儿子合于本身具拥有核

  心竞赛优势的环节,而将匪中心的事情环节外面包出产去。更是关于群多的中小品文

  牌运营商而言,其专注于品牌运干、线上营销及等环节,而在铰销、仓储、配递送、

  设计等环节存放在着本钱高、效力低、疏违反比值高、市场信息不畅、产品样式花样翻新缓

  等各方面效实,故此关于专业的供应链办效力动拥有着庞父亲的市场需寻求。公司发挥动

  和拓展即兴拥局部产业优势,在全国范畴内打造壹个绵软弱小的供应链效力动体系,却认为

  

  广阔商家供多样募化的增值效力动:

  . 经度过供集儿子合铰销和专业募化的仓储、配递送效力动,公司却以进壹步为客户

  投降低铰销本钱,提高物流动效力,并增添以疏违反比值;

  . 经度过发挥动对原材料(布匹料、花边等)的切磋与开辟优势,公司却认为客

  户收集儿子和供原材料方面的信息和建议,并供原材料铰销效力动;

  . 使用本身市场考查得到的消费者需寻求,以及所投资的服装时尚行业在线

  培训龙头企业“中研瀚海”等各方面渠道,公司却以即时为客户供市场风潮流动信

  息资讯;

  . 使用本身在产品设计方面的优势,公司却以僚佐各项目儿分店快快结合

  本身的设计才干,根据市场最新的风潮流动趋势,为广阔中小品文牌商供多样募化的设

  计顶持,加以快其产品样式花样翻新。

  ②经度过供增值效力动,招伸广阔供应商参加以公司的供应链办效力动体系

  以后,纺织服装行业的好多供应商普遍面对着产能度过剩、资产压力父亲等方面

  的效实。公司经度过聚集儿子行业资源,供增值效力动,为供应商带到来新的事情订单,

  提高其产能使用比值,增强大对供应商的粘度,招伸更多的供应商参加以公司的供应链

  体系,从而保障供应链办效力动事情的临时强大健展开。

  4、项目运营花样及操干流动程

  (1)项目运营花样

  公司以全资儿分店“供应链办公司”干为本项目的实施主体,由该儿分店

  在全国各个地区投资设置多家控股型项目儿分店,并以股权结合的方法,招伸那

  些在时尚产业具拥有行业阅历和行业资源的合干同伙壹道参加以,会聚本区域的供应

  链资源和市场资源。同时,公司将使用本身在设计、产品研发、集儿子合铰销、仓储、

  配递送办的阅历和优势,供相干的供应链办效力动,从而构建壹个掩饰范畴广、

  供应才干强大且具拥有很父亲敏捷性的时尚产业供应链效力动体系。该体系却以在全国范

  围内聚集儿子供应链资源,为时尚产业商家客户供高效、低本钱的铰销、仓储、配

  递送等壹系列供应链效力动,以及设计方面的顶持,从而得到效力动进款。

  

  项目详细运营花样如次图所示:

  供应链办效力动运营平台

  供应链公司

  拥拥有行业阅历和资源

  的合干同伙

  供应链办项目儿分店A2供应链办项目儿分店A1……

  会聚时尚产业供应链资源

  设计与开辟

  原材料

  集儿子合铰销

  时尚风潮流动资

  讯效力动

  仓储物流动配递送

  汇

  聚

  供

  应

  链

  资

  源

  时尚产业品

  牌商、商家

  匪中心业

  政外面包

  时尚智造网

  B2B信息平台

  供应链资源的整顿合与优募化配备,增厚供应链价

  信

  息

  流动

  信息流动

  股权结合

  在载利花样上,供应链办公司在选定区域与合干同伙壹道设置项目儿子公

  司,就中供应链办公司占比51%,合干同伙占比49%,该项目儿分店经度过发

  挥动合干同伙在本区域的行业阅历与行业资源优势,收集儿子、会聚本区域的供应链资

  源和市场资源,带拥有服装原材料厂家、服装消费加以厂儿子家、服装品牌企业等,进

  行资源婚配,经度过发挥动父亲规模集儿子合铰销的优势,以较为优惠的标价从服装原材料

  厂家铰销原材料,销特价而沽给服装消费加以厂儿子家或服装品牌企业,以及根据服装品牌

  企业的订单,以较为优惠的标价从服装消费加以厂儿子家铰销成衣后销特价而沽给服装品牌

  企业,从而获取差价进款。此雕刻种进款到来源于公司为产业链左右游供资源整顿合带

  到来的本钱浪费以及相干的增值效力动:

  ①经度过整顿合订单资源,完成父亲规模集儿子合铰销,拥有效投降低铰销本钱

  跟遂时尚产业的转型破开格提升,行业内越到来越多的服装经纪企业将稀神物集儿子合于品

  牌运干、线上营销等本身具拥有中心竞赛优势的环节,而将创造等事情环节外面包出产

  去。更是关于群多的中小品文牌服装运营企业而言,在铰销环节存放在着本钱高、

  效力低、疏违反比值初等各方面效实。另壹方面,跟遂年来过到来传统服装行业的增长减

  快,原材料厂商、服装加以工企业等供应商普遍面对着动工比值缺乏、本钱下跌等方

  面的效实。项目儿分店经度过集儿子合区域内服装品牌企业及服装消费加以工企业的原材

  料铰销需寻求,以及广阔中小品文牌服装企业的产品代加以工需寻求,将微少量的订单资源

  

  整顿合宗到来,向原材料厂家终止父亲规模的集儿子合铰销,容许向服装加以工企业终止微少量

  的代加以工派单,从而营造规模效应,浪费消费运干本钱,提高原材料厂商、服装

  加以工企业等供应商的产能使用比值,从而拥有效投降低铰销本钱,提高铰销效力,为客

  户发皓价。同时,经度过供应链办效力动,有益于顶持优质供应商进壹步做父亲做

  强大,推向供应链资源整顿合,铰进“供应侧鼎革”的实施。

  ②经度过供壹系列增值效力动,时时增强大产业链左右游企业的客户粘性

  公司依托在服装行业积年运营所积聚的行业优势,却认为左右游企业供壹

  系列的增值效力动,带拥有:经度过发挥动全国性物流动配递送办阅历,为客户供专业募化

  的仓储、配递送等物流动办效力动;经度过发挥动对原材料(布匹料、花边等)的切磋与开

  发优势,为客户收集儿子和供原材料方面的信息、建议及配套铰销效力动;使用本身

  市场考查得到的消费者需寻求,以及所投资的服装时尚行业在线培训龙头企业“中

  研瀚海”等各方面渠道,即时为客户供市场风潮流动信息资讯;使用公司在产品设

  计方面的优势,为广阔中小品文牌商供多样募化的设计顶持,加以快其产品样式花样翻新

  等。经度过供此雕刻些增值效力动,却以时时强大募化客户粘性,顶持公司供应链办事情

  的持续展开。

  (2)项目操干流动程

  时尚产业供应链办事情的详细运干流动程如次图所示:

  

  客户开辟

  接受客户订单(收受订金)

  集儿子合客户订单、创制集儿子合铰销方案

  向合格供应商询价

  签名铰销合同(顶付预付款)

  供应商根据公司的畅通牒发货

  经由公司的物流动、仓储或直

  接发递送到客户指定地点

  客户验收

  不符格

  合格

  公司确认顶出产

  退换货

  ①客户开辟:公司经度过供时尚风潮流动信息、材料流行壹代趋势、新鲜面料、新产

  品范本等方法,开辟品牌商客户及加以厂儿子客户;

  ②接受客户订单:公司在接受客户订单时,并收受条约壹定比例的订金;

  ③集儿子合客户订单、创制集儿子合铰销方案:公司在集儿子合多个客户订单基础上,制

  定集儿子合铰销方案,发挥动规模优势;

  ④向合格供应商询价:公司根据创制的合格供应商名录,向相干供应商终止

  询价,获取较为优惠的标价;

  ⑤签名铰销合同:公司与选定的供应商签名铰销合同,并顶付壹定比例的预

  

  付款;

  ⑥发货及验收:供应商根据公司的训示,将商品发递送到客户指定的地点,或

  由公司己行装置排物流动、仓储后将商品发递送到客户指定的地点。客户验收合格后,

  公司确认销特价而沽顶出产;验收不符格的,终止退换货处理。

  (3)项目实施方案

  公司方案在不到来的叁年内,以全资儿分店供应链办公司为投资主体,在全

  国首要区域投资设置20家控股型项目儿分店,每家项目儿分店的报户口本钱为1

  亿元,就中供应链办公司占比不微少于51%,其他的49%由多名在本区域服装

  时尚范畴具拥有透行业阅历和厚墩墩行业资源的合干同伙参股。本项目募集儿子资产

  12亿元,将整顿个用于在全国各个区域与合干同伙合资设置项目运营儿分店的注

  册本钱参加。同时,公司还将打造壹个信息、干用效力动完整顿的B2B创造铰销平

  台(“时尚智造网”),干为联接群多供应商与需寻求方的信息平台。

  5、项目的经济效更加预测

  经测算,时尚产业供应链办项目不到来叁年将新增销特价而沽顶出产100亿元、170

  亿元和227亿元,新增归属于上市公司股东方的净盈利区别为2.22亿元、3.61亿

  元和4.74亿元。

  (二)时尚产业品牌办项目

  本项目方案尽投资50,000万元,整顿个以本次募集儿子资产参加。本项目实施主

  体为公司全资儿分店品牌办公司,公司方案将募集儿子资产中的50,000万元对品

  牌办公司终止增资(对公司先行以己拥有资产参加片断以本次募集儿子资产终止置

  换),环绕时尚产业展开品牌办项目。

  依照投资规划测算,品牌办公司需向拟设置的9家控股型项目儿分店参加

  4.59亿元本钱金。本次募投项目实施拟设置的项目儿分店以公司对立控股为前

  提,考虑到片断项目儿分店因展开的片断合干同伙因市场资源、资产主力等缘由

  招致其算计持股比例低于49%,为确保本次募投项目实施的却操干性,公司本次

  募投项目拟参加5亿元,超越产片断0.41亿元干为品牌办公司占股比例调理的

  

  预备金额,或用于不到来项目儿分店增资时的预备金额。

  1、品牌办公司根本情景

  公司名称:东方莞市搜于特品牌办拥有限公司

  公司寓所:东方莞市道滘镇昌平第二工业区第壹栋壹楼008室

  法定代理人:林朝强大

  报户口本钱:25,000万元

  成立日期:2015年8月21日

  经纪范畴:品牌代劳动;仓储效力动;供应链办:资产办;投资办;商政

  信息咨询;销特价而沽、网上销特价而沽:服装、鞋帽、针纺织品、皮革产品、羽绒产品、纺

  织布匹料、箱包、玩意男、修饰品、工艺品、电儿子设备、纸产品、日用消费品、钟表

  眼镜、装扮品、电儿子产品、家用电器、文详细育用品、衣架、老列道具、模特男

  道具、灯具、音响设备、互联网发行。

  2、项目背景

  跟遂传统服装业消费才干的逐步打饱嗝男和及度过剩,品牌与渠道办在时尚生活产

  业中的位置越到来越要紧。以后,我国时尚产业的品牌商和经特价而沽商为数群多,但处

  于散开而割裂的样儿子,壹方面好多品牌商特佩是中小品文牌商难以寻摸到满意的经

  销代劳动商,在渠道确立和市场铰行方面存放在较父亲困苦,壹方面好多经特价而沽商又难以

  寻摸到适宜的品牌,此雕刻为品牌销特价而沽的代劳动托管效力动供了广大为怀广的市场当空。

  3、项目实施的必要性和却行性

  (1)必要性

  ①经度过将公司的品牌经纪办优势在全国范畴延伸,开辟新的载利花样

  积年到来,公司在品牌经纪办方面积聚了厚墩墩的阅历。经度过实施“多品牌、

  全渠道、平台募化”的展开文思,当前摒除原拥局部“风潮流动前线”品牌外面,公司年来过到来

  铰出产了“帕讯”、“D风潮品”、“芒斯特”、“比觅”、“米蜜男”等10个风潮

  流动品牌,并投资参股了“纤麦”、“熙世界”、“茵曼”、“初语”、“欧芮男”

  

  等多个特点电商品牌,在品牌经纪办方面具拥有凸起产的竞赛优势。经度过强大募化与各

  区域资源的合干,在时尚生活范畴展开品牌办效力动,公司却以将本身的产业优

  势在全国范畴拓展,成为衔接品牌商和渠道商的枢扣儿,发皓和发挥动壹道效应,开

  拓新的载利花样,为公司添加以新的盈利增长点。

  ②经度过进壹步聚集儿子行业资源,装置靖公司在时尚生活产业链中的枢扣儿位置

  经度过确立品牌办效力动体系,公司却以进壹步聚集儿子行业资源,强大募化与时尚产

  业更多品牌商、加以盟商等市场主体的联绕,从而装置靖公司在时尚生活产业链中的

  枢扣儿位置,铰进时尚产业广阔中小品文牌的展开。

  (2)却行性

  ①经度过发挥动和拓展公司在品牌经纪办方面的产业优势,却以拥有效满意广阔

  品牌商客户对品牌办效力动的需寻求

  我国的服装市场规模庞父亲,但市场集儿子合度较低,据中国服装品牌切磋中心统

  计,我国当前拥有超越1万个服装品牌,就中首要是中小品文牌,群多中小品文牌在整顿

  个服装行业中占据了较父亲的市场份额。此雕刻些中小品文牌在经纪上日日具拥有壹定的特

  色,但在营销拓展方面畅通日面对较多困苦,带拥有难以找到拥有主力的代劳动商及经特价而沽

  商、难以打破开区域限度局限做父亲规模等,故此关于品牌办拥有着较为如饥如渴的雄心需寻求。

  公司经度过积年运营,在全国拥拥有近2,000家门店和数群多的经特价而沽商,曾经

  结合了熟的经特价而沽商办体系,并内行业内积聚了普遍的商相干和良好的信

  誉。经度过发挥动在品牌经纪办方面的产业优势,构建全国性的品牌销特价而沽体系,公

  司却认为广阔中小品文牌供所需的销特价而沽顶持,并供老列设计、人员培训、营销

  铰行、铺户办、选址指点等方面的专业募化效力动,从而拥有效满意广阔品牌商客户

  对品牌办效力动的需寻求。

  ②经度过为中小品文牌客户供网绕销特价而沽平台效力动,却以进壹步推向其顶出产增长

  公司将进壹步加以父亲线上线下壹体募化渠道确立,带拥有完备即兴拥局部网上销特价而沽平台

  搜特网的干用,加以父亲铰行力度。在展开品牌办事情后,公司将把所代劳动的中小

  品牌产品也归入到搜特网的销特价而沽平台,铰进其O2O销特价而沽的展开,从而进壹步促

  进其顶出产增长。

  

  ③经度过供全方位、多层次增值效力动,却以时时增强大客户粘度

  经度过实施向时尚生活产业各项增值效力动范畴展开的战微,公司却认为广阔品

  牌商、经特价而沽商供全方位的资讯信息效力动、供应链办效力动等概括性效力动,从而

  时时强大募化与品牌商、经特价而沽商的相干,增强大客户粘度,保障事情的临时强大健展开。

  4、项目实施方案

  (1)项目运营花样

  公司以全资儿分店“品牌办公司”干为本项目的实施主体,由该儿分店在

  全国各个地区投资设置多家控股型项目儿分店,并以股权结合的方法,招伸在本

  区域具拥有较强大的服装代劳动、经特价而沽才干的合干同伙壹道参加以,结合普及全国的绵软弱小

  的品牌销特价而沽体系。同时,公司将使用本身内行业内的名音及积年到来积聚的品牌运

  营办方面的优势,与时尚产业品牌洽相商合干,经度过所确立的全国性品牌销特价而沽

  体系,为其品牌寻摸适宜的经特价而沽商终止全国性的营销铰行,并供品牌的规范募化

  办效力动,带拥有老列设计、人员培训、营销铰行、铺户办、选址指点以及线上

  线下的O2O花样等专业募化效力动,从而得到效力动进款。

  项目详细运营花样如次图所示:

  品牌办效力动运营平台

  品牌办公司

  拥拥有行业阅历和资源

  的合干同伙

  品牌办项目儿分店A2品牌办项目儿分店A1……

  会聚时尚产业经特价而沽渠道资源

  渠道确立营销铰行铺户办老列设计O2O效力动

  汇

  聚

  经

  销

  渠

  道

  资

  源

  时尚产业品

  牌商

  产品经特价而沽

  效力动外面包

  搜特网

  B2C电商平台

  渠道资源的整顿合与优募化配备,增厚经特价而沽渠道价

  信

  息

  流动

  信息流动

  股权结合

  在载利花样上,品牌办公司在选定区域与合干同伙壹道设置项目儿分店,

  就中品牌办公司占比51%,合干同伙占比49%。该项目儿分店经度过发挥动合干

  

  同伙在本区域的行业阅历与行业资源优势,收集儿子本区域的服装品牌资源和销特价而沽渠

  道资源,带拥有服装品牌企业、服装经特价而沽商及加以盟商等,终止资源婚配,经度过寻摸

  适宜的服装经特价而沽商及加以盟商,确立拥有效的销特价而沽渠道,为服装品牌企业供代劳动经

  销效力动,经度过从品牌企业铰销后对加以盟商等终止销特价而沽,从而获代替劳动经特价而沽的价差

  进款。与普畅通的服装品牌代劳动比较,公司的品牌办事情确立在积年结合的品牌

  经纪与渠道办优势基础上,并却以供相干的增值效力动:

  ①经度过发挥动积年结合的品牌经纪与渠道办优势,却以迅快确立拥有效的销特价而沽

  渠道体系

  我国的服装市场规模庞父亲,但市场集儿子合度较低,据中国服装品牌切磋中心统

  计,我国当前拥有超越1万个服装品牌,就中首要是中小品文牌,群多中小品文牌在整顿

  个服装行业中占据了较父亲的市场份额。此雕刻些中小品文牌在经纪上日日具拥有壹定的特

  色,但在营销拓展方面畅通日面对较多困苦,带拥有难以找到拥有主力的代劳动商及经特价而沽

  商、难以打破开区域限度局限做父亲规模等,故此关于品牌办拥有着较为如饥如渴的雄心需寻求。

  项目儿分店在发挥动公司积年到来结合的品牌运营阅历及全国性营销网绕基础上,结

  合合干同伙在外面边加以盟商和渠道资源优势,发皓和发挥动壹道效应,却以僚佐品牌

  商快快扩展市场销特价而沽。

  ②经度过供品牌的规范募化办效力动,提升加以盟商等渠道资源的销特价而沽才干

  公司根据本身的专业募化品牌运营优势,却认为加以盟商等渠道资源供带拥有老

  列设计、人员培训、营销铰行、铺户办、选址指点以及线上线下的O2O花样

  等壹系列专业募化效力动,推向其销特价而沽才干的提升。同时,公司还将时时探追言和尽结

  顺应不到来行业展开趋势的销特价而沽花样,如所投资的汇美时尚所规划的“仟城万

  店”O2O花样等,从而时时为客户发皓价。

  ③经度过供全方位、多层次增值效力动,却以时时增强大客户粘度

  经度过实施向时尚生活产业各项增值效力动范畴展开的战微,公司却认为广阔品

  牌商、经特价而沽商供全方位的资讯信息效力动、供应链办效力动等概括性效力动,从而

  时时强大募化与品牌商、经特价而沽商的相干,增强大客户粘度,保障事情的临时强大健展开。

  (2)项目操干流动程

  

  品牌办事情的详细运干流动程如次图所示:

  客户开辟

  接受客户(经特价而沽商)订单

  向供应商(品牌商)铰销

  供应商根据公司的畅通牒发货

  直接发递送到客户铺户

  客户清点验收

  不符格

  合格

  公司确认顶出产

  退换货

  ①客户开辟:公司经度过伸荐品牌及产品构成、供铺户选址、老列设计、人

  员培训、营销铰行、运营办等方法,开辟经特价而沽商客户,拓展销特价而沽渠道;

  ②接受客户订单:公司从经特价而沽商客户处获取产品订单;

  ③向供应商铰销:公司根据订单,向相干品牌商终止铰销,签名铰销合同;

  ④发货及验收:供应商根据公司的训示,将商品直接发递送到经特价而沽商客户的店

  铺,客户验收合格后,公司确认销特价而沽顶出产;验收不符格的,终止退换货处理。

  (3)项目实施方案

  公司方案在不到来的叁年内,以全资儿分店品牌办公司为投资主体,在全国

  首要区域投资设9家控股型项目儿分店,每家项目儿分店的报户口本钱为1亿元,

  就中品牌公司占比51%,其他的49%由多名在本区域服装时尚范畴具拥有较强大的

  服装经特价而沽才干的合干同伙参股。

  

  同时,公司将打造壹个信息、干用效力动完整顿的B2C概括分销铅直电商平台

  (“搜特网”),并将合创干牌商的产品归入该平台,从而经度过线上线下壹体募化

  渠道确立,构建壹个高效、完备的时尚产业品牌运营办效力动体系。

  5、项目经济效更加

  本项目方案分叁年实施完成,经测算,不到来叁年将区别新增营业顶出产14.00

  亿元、36.40亿元和68.04亿元,新增归属于上市公司股东方的净盈利0.43亿元、

  1.08亿元和1.94亿元。

  (叁)仓储物流动基地确立项目

  1、项目背景

  公司方案结合不到来渠道网绕拓展,以即时尚产业供应链办项目和品牌办

  项目确立需寻求,对仓储、物流动、配递送体系终止重行规划和改造,在公司尽部所在

  地东方莞市道滘镇新建仓储物流动基地,提升公司的仓储和物流动配递送效力,打造具拥有

  快快照顾才干的供应链体系,满意市场的需寻求,为公司不到来营销网绕扩张,以及

  面向时尚产业的供应链办和品牌办效力动供仓储物流动保障。

  2、项目的必要性和却行性

  (1)必要性

  ①提升仓储物流动才干是公司事情展开的客不清雅需寻求

  仓储物流动基地是服装行业供应链体系的要紧枢扣儿,对服装产品的流动畅通与销特价而沽

  宗到关键性的干用。年来过到来,跟遂公司经纪规模的扩展,公司原拥有仓储基地的仓

  储容量、己触动募化水装置然装置祥信息募化处理才干拥有限的效实曾经逐步露即兴。经度过本项目的

  实施,公司将确立宗当代当世募化的仓储物流动基地,拥有效处理当前营运才干和基础物流动

  配套设备缺乏的效实,并经度过当代当世募化的信息体系对商品终止集儿子合办,统筹分派,

  提升库存放商品的周转比值,为公司的事情展开供拥有力顶持。

  ②当代当世募化仓储物流动中心是应对“多品牌、全渠道、平台募化”经纪战微的需寻求

  年来过到来,公司铰行“多品牌、全渠道、平台募化”经纪展开战微,内行业内比值

  

  先终止品牌的转型破开格提升,在商品进销存放上出产即兴品类多、批量微少、批次多的特点,

  在此雕刻种情景下,若采取散开募化的仓储办花样,对公司而言运营本钱较高,办

  难度较父亲。而确立壹个当代当世募化的父亲型仓储物流动中心,有益于公司增强大对仓储和物

  流动环节的管控才干,完成对各类销特价而沽渠道的片面对接,拥有效投降低运营本钱,铰进

  公司的经纪战微的顺顺手实施。

  ③当代当世募化仓储物流动中心是公司向时尚生活产业增值效力动范畴战微延伸的重

  要前提

  公司创制了向时尚生活产业增值效力动范畴展开的战微规划目的,依托即兴拥有产

  业资源和投资规划,以供应链办及品牌办为中心,为产业链各个环节供全

  方位、多层次的增值效力动,将公司打形成为具拥有尽先先优势的时尚生活产业概括服

  政供商,确立当代当世募化仓储物流动中心将是公司为产业链供优质的供应链办和

  品牌办效力动的要紧前提。

  (2)却行性

  ①公司渠道网绕拓展为项目的实施供了事情保障

  当前,公司在全国拥拥有近2,000家直营店和加以盟店,余外面,公司新铰出产“帕

  讯”、“D风潮品”等10个风潮流动品牌,不到来将在具拥有潜力的区域市场新增微少量的

  销特价而沽渠道。销特价而沽渠道的扩展壹方面对公司的仓储物流动体系提出产了更高的要寻求,另

  壹方面也对本次仓储物流动中心确立项目供了事情保障。估计本项目实施后将臻

  到较高的使用比值,拥有效顶持公司销特价而沽渠道的拓展,为公司发皓良好的经济效更加。

  ②公司的初期规划为项目奠定了良好的实施基础

  在项目划策阶段,公司曾经对本次仓储物流动中心确立项目终止了片面调研,

  对仓储营运设备、己触动募化配套设备、信息募化体系和营运平台及供应链体系接入进

  行了规划,完成了实施地点的选址工干,同时相应得到了确立所需的土地运用权,

  公司的初期预备工干为项目的实施奠定了坚硬固的基础。

  ③公司具拥有仓储物流动办阅历和相应的人才储藏

  在度过去的展开经过中,公司另日兴拥有仓储物流动环境下完成了对下面门店的服装

  

  物流动仓储配递送工干,积聚了壹定的仓储物流动办阅历,同时在物流动供应链范畴完

  成了相应的人才储藏。本项目将对公司原拥局部供应链办体系终止片面的梳理和

  改造,原拥局部仓储物流动办阅历和人才储藏有益于项目铰进。

  (3)项目的首要风险及确保顺顺手实施的保障主意

  仓储物流动基地确立项目实施中能面对的首要风险拥有:

  ①仓储物流动基地使用比值不如预期的风险

  仓储物流动基地确立项目首要效力动于公司不到来营销网绕扩张,以即时尚产业供

  应链办项目和品牌办项目确立需寻求,若不到来事情拓展低于预期,能招致仓

  储物流动基地使用比值不如预期的风险。

  ②仓储物流动基地经纪办风险

  公司仓储物流动基地将寄存放公司微少量的存放货,若经纪办不善招致存放货损毁、

  丧权辱国或破开损,邑将给公司形成壹定的损违反。

  针对上述风险,公司拟采取以下主意到来保障项目的顺顺手实施:

  ①增强大市场拓展,确保时尚产业供应链办项目和品牌办项目确立的顺顺手

  实施

  公司将进壹步增强大市场拓展,确保时尚产业供应链办项目和品牌办项目

  确立的顺顺手实施,以保障对仓储物流动需寻求的提升,确保仓储物流动基地的使用比值。

  ②完成材才储藏和积聚

  在度过去的展开经过中,公司另日兴拥有仓储物流动环境下完成了对下面门店的服装

  物流动仓储配递送工干,积聚了壹定的仓储物流动办阅历,在物流动供应链范畴完成了

  相应的人才储藏,有益于公司顺顺手完成情景。

  3、项目确立方案及投资概算

  本项目尽用空间积36,007.37平方米,已得到东方莞市人民内阁核发的东方府集儿子

  用(2013)第1900091003381号和东方府集儿子用(2013)第1900091003382号团弄体土

  地运用权证。项目尽修盖面积108,822平方米,首要确立情节带拥有仓库栈及配套设

  

  施、物流动设备、信息募化绵软坚硬件设备等。本项目以公司为实施主体,方案己2016

  年1月动工确立,项目确立期两年。

  经测算,本项目尽投资共计32,083万元,就中以本次募集儿子资产参加30,000

  万元。项目首要投资结合如次:

  单位:万元

  项目

  单位

  面积/数

  单价

  金额

  投资占比

  壹、修盖工程费

  21,214.27

  66.12%

  1 多层厂房(混凝土)

  ㎡

  107,686.66

  0.175

  18,845.17

  58.74%

  2 厂区绿募化及路途费

  ㎡

  107,686.66

  0.017

  1,830.67

  5.71%

  3 厂区配套本钱

  ㎡

  107,686.66

  0.005

  538.43

  1.68%

  二、设备装置工程

  5,429.27

  16.92%

  1 给排水、消备

  ㎡

  107,686.66

  0.022

  2,369.11

  7.38%

  2 电气、照皓等

  ㎡

  107,686.66

  0.014

  1,453.77

  4.53%

  3 变配电、己备电

  ㎡

  107,686.66

  0.012

  1,238.40

  3.86%

  4 货梯

  部

  8

  16.000

  128.00

  0.40%

  5 装置测试费

  项

  1

  240.000

  240.00

  0.75%

  叁、设备置办费

  1,933.21

  6.03%

  1 物流动设备

  418.26

  1.30%

  1.1 1号楼房货架

  组

  1890

  0.055

  103.84

  0.32%

  1.2 2号楼房货架

  组

  2177

  0.061

  133.09

  0.41%

  1.3 3号楼房货架

  组

  2227

  0.062

  137.47

  0.43%

  1.4检测楼货架

  组

  772

  0.057

  43.86

  0.14%

  2 搬运设备

  858.90

  2.68%

  2.1 1.6吨站驾式电触动堆高车

  台

  70

  8.500

  595.00

  1.85%

  2.2 2吨站驾式电触动托盘车

  台

  70

  3.500

  245.00

  0.76%

  2.3 2吨顺手弹奏托盘

  台

  126

  0.150

  18.90

  0.06%

  3 测试设备

  176.05

  0.55%

  

  3.1 织物宗毛宗球仪

  台

  1

  2.800

  2.80

  0.01%

  3.2 滚箱式宗球仪

  台

  1

  1.800

  1.80

  0.01%

  3.3 洗衣机

  台

  1

  0.150

  0.15

  0.00%

  3.4 日温恒室

  ㎡

  30

  3.000

  90.00

  0.28%

  3.5 成份测试设备

  台

  1

  15.000

  15.00

  0.05%

  3.6 耐光测试设备

  台

  1

  43.000

  43.00

  0.13%

  3.7 纱顶稠密度设备

  台

  1

  0.500

  0.50

  0.00%

  3.8 备钻绒测试设备

  台

  1

  2.000

  2.00

  0.01%

  3.9 干洗机

  台

  1

  16.000

  16.00

  0.05%

  3.10 全己触动收缩水比值试验机

  台

  1

  4.800

  4.80

  0.01%

  4 绵软件及坚硬件设备

  批

  480.00

  1.50%

  四、其他费

  2,938.77

  9.16%

  1 征地费

  ㎡

  36,007.37

  0.047

  1,674.34

  5.22%

  2 确立办费

  1.50%

  426.01

  1.33%

  3 工程监理费

  0.70%

  198.80

  0.62%

  4 设计勘查费

  1.15%

  326.61

  1.02%

  5 环境影响评价费

  12.00

  0.04%

  6 咨询以及招标注代劳动费

  0.25%

  71.00

  0.22%

  7 场儿子预备及暂新设备费

  230.00

  0.72%

  五、预备费

  2.00%

  568.01

  1.77%

  算计

  -

  -

  -

  32,083.54

  100%

  4、项目备案及环评批骈情景

  2015年9月1日,本项目得到了东方莞市展开和鼎革局出产具的

  2015-441900-9-03-007464号项目备案证。2015年9月2日,本项目得到了东方莞

  市环境维养护局道滘分局出产具的东方人环建【2015】85号确立项目环境影响报告表

  批骈。

  

  (四)增补养活触动资产

  1、增补养活触动资产的金额及用途

  本次匪地下发行股票募集儿子资产拟将就中50,000万元用于增补养活触动资产,主

  要用于增补养营运资产及增强大公司资产主力。

  2、增补养活触动资产的必要性剖析

  (1)满意公司运营展开需寻求

  年来过到来,公司营业顶出产持续僵持着良好上升势头。固然受国际服装消费市场

  所拥有低迷影响,公司2014年营业顶出产较去年出产即兴较父亲幅度下滑,但公司经度过优

  募化销特价而沽渠道、强大募化供应链办、提升产品设计水装置然装置祥花样翻新品牌笼统等举止,终端

  销特价而沽业绩重回快快增长轨道,公司2015年营业顶出产同比添加以51.85%。跟遂事情

  规模的快快增长,公司对营运资产的需寻求也快快添加以,公司即兴拥有活触动资产已无法

  满意公司快快展开的需寻求,存放在增补养活触动资产的必要性。

  (2)增添以财政费,添加以公司经纪效更加

  为满意公司经纪展开需寻求,缓松活触动性压力,公司经度过银行存贷款、发行公司

  债券等方法筹集儿子资产,由此招致公司儿利顶出产父亲幅添加以。2013年儿利顶出产为

  209.75万元,2014年快快添加以到1,538.24万元。同时鉴于公司募集儿子资产就续使

  用后得到的银行儿利顶出产增添以,使得公司财政费从2013年的-1,927.21万元增

  加以到2014年的485.87万元,2015年财政费进壹步上升到4,106.87万元,较上

  年同期添加以745.26%。

  时时添加以的财政费腐折本了公司的营业盈利,投降低了公司的盈利程度。本次

  采取匪地下发行股票的方法融资增补养活触动资产,拥有助于把持付息债的规模,减

  微少公司财政费的顶出产,提高公司的经纪业绩。

  3、活触动资产需寻求量测算

  (1)营业顶出产及其增长比值测算根据

  公司2013年到2015年营业顶出产的结合及增长情景如次表所示:

  

  报告期内,公司营业顶出产的结合情景如次:

  项目

  2015年

  2014年

  2013年

  营业顶出产(万元)

  198,291.03

  130,581.77

  173,774.54

  增幅

  51.85%

  -24.86%

  7.77%

  报告期内,公司营业顶出产区别为173,774.54万元、130,581.77万元和

  198,291.03万元,各期营业顶出产增幅区别为7.77%、-24.86%和51.85%。年来过到来,

  公司营业顶出产持续僵持着良好上升势头。固然受海外面线下服装消费市场所拥有低迷

  影响,公司2014年营业顶出产较去年出产即兴较父亲幅度下滑,但公司经度过优募化销特价而沽渠

  道、强大募化供应链办、提升产品设计水装置然装置祥花样翻新品牌笼统等举止,终端销特价而沽业绩

  重回快快增长轨道,2015年营业顶出产同比添加以51.85%。跟遂事情规模的快快增

  长,公司对营运资产的需寻求也快快添加以,公司即兴拥有活触动资产已无法满意公司快快

  展开的需寻求,需寻求适当增补养活触动资产。

  本次预测时,根据慎重的绳墨,取15%干为预测期增长比值,详细如次:

  根据该增长比值预测不到来叁年的营业顶出产情景,详细如次:

  项目

  2015年(基期)

  2016年(E)

  2017年(E)

  2018年(E)

  营业顶出产(万元)

  198,291.03

  228,034.68

  262,239.89

  301,575.87

  营业顶出产增长比值

  -

  15.00%

  15.00%

  15.00%

  (2)经纪性活触动资产和经纪性活触动拉亏空的测算取值根据

  拔取应收账款、应收票据、预付款、存放货等四个目的干为经纪性活触动资产,

  拔取应付账款、应付票据、预收款等叁个目的干为经纪性活触动拉亏空。

  公司2016年到2018年各岁末了的经纪性活触动资产、经纪性活触动拉亏空=当期预

  测营业顶出产×各项目销特价而沽佰分比。

  公司经纪性活触动资产和经纪性活触动拉亏空相干科目占营业顶出产的佰分比,系按

  资产拉亏空表相干科目数据占营业顶出产数据的比例计算得出产。公司2015年经纪性

  活触动资产和经纪性活触动拉亏空占营业顶出产的详细情景如次:

  项目

  2015年

  应收账款/营业顶出产

  26.93%

  

  预付账款/营业顶出产

  13.17%

  应收票据/营业顶出产

  0.03%

  存放货/营业顶出产

  31.95%

  应付账款/营业顶出产

  4.17%

  预收账款/营业顶出产

  1.14%

  应付票据/营业顶出产

  13.96%

  (3)活触动资产占用金额的测算根据

  公司2016年到2018年各岁末了活触动资产占用金额=各岁末了经纪性活触动资产-

  各岁末了经纪性活触动拉亏空。

  (4)活触动资产缺口的测算根据

  活触动资产缺口=2018岁末儿子活触动资产占用金额-2015岁末儿子活触动资产占用金额

  (5)增补养活触动资产的测算结实

  概括考虑到以上要斋,在其他经纪要斋不变的情景下,公司因经纪性活触动资

  产及经纪性活触动拉亏空的变募化需添加以的活触动资产测算如次:

  单位:万元

  项目

  2015年(基

  期)

  2016年(E)

  2017年(E)

  2018年(E)

  2018年-

  2015年

  应收账款

  53,390.22

  61,398.75

  70,608.57

  81,199.85

  27,809.63

  预付账款

  26,115.77

  30,033.14

  34,538.11

  39,718.82

  13,603.05

  应收票据

  50.00

  57.50

  66.13

  76.04

  26.04

  存放货

  63,362.29

  72,866.63

  83,796.63

  96,366.12

  33,003.83

  经纪性活触动资产

  142,918.28

  164,356.02

  189,009.43

  217,360.84

  74,442.56

  应付账款

  8,271.86

  9,512.64

  10,939.53

  12,580.47

  4,308.61

  预收账款

  2,254.47

  2,592.64

  2,981.54

  3,428.77

  1,174.30

  应付票据

  27,684.09

  31,836.70

  36,612.21

  42,104.04

  14,419.95

  经纪性活触动拉亏空

  38,210.42

  43,941.98

  50,533.28

  58,113.27

  19,902.85

  活触动资产占用额

  104,707.86

  120,414.04

  138,476.14

  159,247.57

  54,539.71

  活触动资产需寻求额

  -

  15,706.18

  18,062.11

  20,771.42

  54,539.71

  根据上表测算结实,公司2016年到2018年活触动资产缺口为54,539.71万元。

  概括考虑公司的资产运用才干及财政风险接受才干,从慎重性角度触宗身,公司决

  

  定经度过本次匪地下发行股票募集儿子资产增补养新增营运资产50,000.00万元,以满意

  公司展开的需寻求。

  叁、募集儿子资产专项存放储相干主意

  公司将依照《募集儿子资产运用办方法》的拥关于规则开立募集儿子资产专项账户。

  公司将信守拥关于法度、法规和规范性文件以及公司外面部相干制度的规则,并依照

  募集儿子资产运用方案确保专款公用。保举人、开户银行和公司将根据《深圳证券提交

  善所中小企业板上市公司规范运干带》的拥关于规则,签名募集儿子资产叁方接管协

  议,壹道监督募集儿子资产的运用情景。

  截到2016年10月28日,公司募集儿子资产暂存放的相干情景如次:

  账户名称

  开户行

  账 号

  金 额(元)

  搜于特集儿子团弄股份拥有限

  公司

  中国民生银行股份拥有限公司深圳深

  南顶行

  625688680

  2,463,999,994.80

  

  第五节 保举协议首要情节和上市伸荐意见

  壹、保举协议首要情节

  (壹)保举协议根本情景

  签名时间:2015年9月

  签名副方:甲方为搜于特集儿子团弄股份拥有限公司,乙方为长城证券股份拥有限公司

  (二)保举协议其他首要章

  1、甲方的责与权利

  (1)甲方应根据本协议向乙方供拥关于本次发行上市保举所需的拥关于文件

  及原始材料,甲方在提提交拥关于材料时,应对乙方负拥有诚信工干,保障其所供资

  料的真实性、正确性和完整顿性。乙方却依照中国证监会的要寻求对触及本次发行上

  市的特定事项终止违反职考查容许核对,甲方应予以援助。

  (2)甲方应在乙方及其他证券效力动机构的援助下担负本次发行上市材料的

  申报事情。在申报时间,甲方应向中国证监会、深圳证券买进卖所供拥关于材料、

  文件,并担负拥关于费。

  (3)甲方拥有工干为乙方实行保举工干情节和天职供必须的工干便当,并

  催促其他证券效力动机构匹配乙方展开工干。关于乙方及其他证券效力动机构的工

  干,甲方拥有权终止监督并提出产靠边要追言和意见,乙方及其他证券效力动机构应予以

  采取。

  2、乙方的责与权利:

  (1)乙方赞同担负甲方本次发行上市的保举机构,并根据拥关于规则装置排2

  名具拥有保举代表人阅世的工干人员担负甲方本次发行上市的保举代表人,乙方将

  根据国度拥关于证券办规则的以次和要寻求终止保举工干。

  (2)乙方保举的情节带拥有:违反职伸荐甲方本次发行;违反职伸荐甲方本次发

  

  行证券的上市;甲方本次发行的证券上市后,乙方将在规则时间持续督带甲方根

  据拥关于规则实行规范运干、信守允诺言、信息说出等工干。

  (3)持续督带时间为甲方本次发行上市的当年剩时间及其后的壹个完整顿

  会计师年度。持续督带时间己甲方本次发行的证券上市之日宗计算。

  (4)乙方将根据甲方供的材料,根据中国证监会和深圳证券买进卖所等主

  管机关规则的程式,会同各证券效力动机构壹道援助甲方创造本次发行上市所需的

  申报材料;并指定保举代表人与中国证监会终止专业沟畅通、布匹局甲方及其他证券

  效力动机构对中国证监会的意见终止回恢复。乙方干为专业证券效力动机构,具拥有孤立

  性。

  (5)乙方伸荐甲方本次发行的证券上市,担负向深圳证券买进卖所提提交上市

  保举书及深圳证券买进卖所要寻求的其他与保举事情拥关于的文件,并报中国证监会备

  案。

  (6)乙方拥有权要寻求甲方依摄影干法度、法规和规范性文件的规则和方法,

  即时畅通牒信息;拥有权活期容许不活期对甲方终止回拜,查阅保举工干需寻求的甲方

  材料;拥有权列席甲方的股东方父亲会、董事会和监事会;拥有权对甲方的信息说出文件

  及向中国证监会、深圳证券买进卖所提提交的其他文件终止事前审阅;拥有权对拥关于部

  门关怀的甲方相干事项终止核对,必要时却延聘相干证券效力动机构匹配;拥有权按

  照中国证监会、深圳证券买进卖所信息说出规则,对甲方犯法违规的事项发表发出产地下

  音皓;中国证监会规则的其他权利。

  (7)甲方本次发行的证券发行上市后,乙方拥有充分说辞确信甲方能存放在

  犯法违规行为以及其他不妥行为的,该当催促甲方做出产说皓并限期改正;情节严

  重的,该当向中国证监会、深圳证券买进卖所报告。

  (8)乙方拥有充分说辞认为甲方为本次证券发行上市所延聘的会计师师事政所、

  律师事政所、资产评价机构以及其他证券效力动机构的专业才干存放在清楚缺隐的,

  却以向甲方建议更换。

  乙方拥有充分说辞确信证券效力动机构及其签名人员出产具的专业意见能存放在

  虚假记载、误带性述或严重缺漏等犯法违规境地容许其他不妥境地的,该当及

  

  时发表发出产意见;情节严重的,该当向中国证监会、深圳证券买进卖所报告。

  二、上市伸荐意见

  保举机构本着行业公认的事情规范、操守规范和勤政勉肉体,对搜于特的发行

  环境、存放在的效实惠风险、展开前景等终止了充分违反职考查、慎重核对,就搜于

  特与本次发行的拥关于事项严峻实行了外面部复核以次,并经度过保举机构内核小组的

  复核。

  保举机构认为:搜于特适宜《公司法》、《证券法》和《上市公司证券发行管

  理方法》等法度法规及规范性文件中关于上市公司匪地下发行A股股票及上市

  的相干要寻求。发行人本次发行上市央寻求文件不存放在虚假记载、误带性述或严重

  缺漏。本次发行的股票具拥有在深圳证券买进卖所上市的环境。长城证券股份拥有限公

  司情愿伸荐发行人本次发行的股票上市买进卖,并担负相干保举责。

  

  第六节 新增股份的数及上市时间

  本公司已于2016年11月4日就本次增发股份向中国证券吊销结算拥有限责

  公司深圳分公司提提交相干怀销材料。经确认,本次增发股份将于该批股份上市日

  的前壹买进卖日日终吊销到账,并正式列入上市公司的股东方名册。

  本次发行新增股份为拥有限特价而沽环境的流动畅通股,上市日为2016年11月14日。

  根据深圳证券买进卖所相干事情规则的规则,上市当天公司股价不摒除权,股票买进卖

  设上涨跌幅限度局限。

  本次发行中,发行对象认购的股票限特价而沽期为己上市日宗12个月。

  

  

  

  

  

  

  第八节 备查文件

  投资者却以在搜于特证券部办公室查阅以下文件:

  1、保举机构出产具的《发行保举书》、《发行保举工干报告》、《违反职考查报告》;

  2、发行人律师出产具的《法度意见书》、《律师工干报告》;

  3、其他与本次匪地下发行股票相干的要紧文件。

  

  

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